Die Zukunft der Wasserstoffenergie ist da – und diese Aktien sind führend

May 25, 2023

Wir befinden uns mitten in einem großen wirtschaftlichen Wandel, der möglicherweise mit den Veränderungen der industriellen Revolution mithalten wird. Die Veränderung ist natürlich das Aufkommen der grünen Wirtschaft und die Umstellung von fossilen Energiequellen auf erneuerbare Energien. Während Wind- und Solarenergie für Schlagzeilen sorgen, ist eine plausiblere langfristige grüne Energiequelle bereits in greifbarer Nähe: Wasserstoff.

Wasserstoff, das häufigste Element im Universum, ist überall um uns herum – hochreaktiv und umweltfreundlich. Bei der Verwendung als Energiequelle in chemischen Brennstoffzellen entsteht als Hauptnebenprodukt einfaches Wasser. Wasserstoffbetriebene Antriebssysteme haben das Potenzial, eine Vielzahl von Anwendungen und Fahrzeugen mit Verbrennungsmotoren zu ersetzen.

In Kanada können wir dies bereits in kleinem Maßstab beobachten, wo ein Wasserstoffzug des französischen Unternehmens Alstom derzeit eine dreimonatige Demofahrt in Quebec durchführt. Mit einer Kapazität von 120 Passagieren erreicht der Zug die Leistung herkömmlicher Dieselmotoren. Sobald die kanadische Demo im September zu Ende geht, ist geplant, durch andere nordamerikanische Städte zu touren. Mittlerweile sind solche Züge in Europa bereits in acht Ländern im Einsatz, darunter Deutschland, Italien und Frankreich.

Im Gegensatz zu Wind- und Solarenergie, die umfangreiche Installationsanlagen erfordern, produzieren die USA bereits jährlich 10 Millionen Tonnen Wasserstoff, hauptsächlich für den Einsatz bei der Ölraffinierung und der Ammoniakproduktion.

Daher setzen börsennotierte Unternehmen in den USA bereits auf Wasserstoffenergie und produzieren die Brennstoffzellen- und Elektrolyseurtechnologie, die für ein landesweites Wasserstoffstromnetz erforderlich ist. Laut der Datenbank von TipRanks haben zwei der Branchenführer von Analysten die Einstufung „Kaufen“ erhalten, mit einem potenziellen Anstieg von über 50 % für das kommende Jahr. Lass uns genauer hinschauen.

Steckernetzteil(STECKER)

An erster Stelle steht Plug Power, ein Unternehmen, das an Wasserstoff-Brennstoffzellen arbeitet, die die alternative Energiewirtschaft antreiben. Das Unternehmen arbeitet in allen Phasen des Prozesses, von der Entwicklung bis zur Bereitstellung, im Industrie- und Versorgungsmaßstab. Neben Brennstoffzellen baut das Unternehmen auch Stromspeichersysteme und die notwendige physische Lieferinfrastruktur, um die Brennstoffzellenerzeugung im Industrie- und Versorgungsmaßstab online zu bringen.

Wie alle Wasserstoff-Brennstoffzellen erzeugen Plugs Systeme Strom durch elektrochemische Reaktionen auf der Basis von Wasserstoff. Das Unternehmen kann Wasserstoff in Kraftstoffqualität produzieren, verflüssigen, transportieren und speichern und die Kraftstoffquelle aus klarem, sauberem Wasser gewinnen. Die Brennstoffzellenprodukte des Unternehmens haben keine Schadstoffemissionen und finden Anwendung als Notstromerzeugung und als Batteriestromquelle für Industrie- und Lagermaschinen. Zu seinem Kundenstamm zählt das Unternehmen große Namen wie Amazon, Carrefour und Walmart.

Plug rühmt sich, weltweit führend bei Wasserstoff-Brennstoffsystemen und deren Einsatz zu sein. Bis heute hat das Unternehmen mehr als 60.000 Brennstoffzellensysteme eingesetzt und ein Tankstellennetz mit mehr als 180 Tankstellen aufgebaut. Plug ist der weltweit größte Abnehmer von verflüssigtem Wasserstoff.

Obwohl der Ausbau des Wasserstoffsektors noch relativ neu ist, konnte Plug ihn in den letzten Jahren für steigende Umsätze nutzen. Während sich das Unternehmen darauf vorbereitet, am 9. August seine Ergebnisse für das zweite Quartal 23 zu veröffentlichen, werfen wir einen Blick zurück auf das erste Quartal, um eine Vorstellung davon zu bekommen, wo es steht.

Im ersten Quartal meldete Plug einen Umsatz von 210,3 Millionen US-Dollar, was einem beeindruckenden Wachstum von 49 % gegenüber dem Vorjahr entspricht und die Prognose um 2,63 Millionen US-Dollar übertraf. Das Endergebnis war jedoch weniger rosig, da sich die Gewinnverluste von Plug verschärften. Das Unternehmen verzeichnete einen negativen Gewinn je Aktie von 35 Cent und lag damit 9 Cent über den Erwartungen. Darüber hinaus stand Plug vor Herausforderungen beim Cash-Burn und verbrauchte 277 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 210 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal. Im ersten Quartal 22 verfügte Plug über einen Barbestand von 3,1 Milliarden US-Dollar, im ersten Quartal 23 sank dieser jedoch auf 1,37 Milliarden US-Dollar. Darüber hinaus blieb die Umsatzprognose von Plug für das Gesamtjahr 2023 hinter den Erwartungen zurück, wobei die prognostizierten Zahlen zwischen 1,2 und 1,4 Milliarden US-Dollar lagen, verglichen mit der Prognose von 2,04 Milliarden US-Dollar.

Positiv zu vermerken ist, dass Plug kürzlich einige Deals angekündigt hat, die eine weltweite Ausweitung seines Geschäfts versprechen. Bei einem davon handelt es sich in Europa um einen gesicherten Auftrag über 100 Megawatt PEM-Elektrolyseure, und beim zweiten handelt es sich in Australien um einen Auftrag über zwei 5-Megawatt-PEM-Elektrolyseure, die im Bundesstaat Tasmanien installiert werden sollen.

Die Gesamtaussichten für den Wasserstoffsektor und Plugs eingebauter Vorteil als Marktführer erregten die Aufmerksamkeit des Northland-Analysten Abhishek Sinha, der schreibt: „Wir sehen, dass sich die Dynamik von PLUG aufbaut, während sich seine Chancen in der Wasserstoffwelt weiterentwickeln.“ Die jüngste Flut von Projektankündigungen des Unternehmens in Europa ist ein Beweis dafür … Wir sind der Meinung, dass PLUG jetzt auf lange Sicht gut aufgestellt ist und, sofern es keine betrieblichen Probleme gibt, im nächsten Jahr mit der FCF-Generierung beginnen sollte.“

Sinha folgt diesen Kommentaren mit einem „Outperform“-Rating (d. h. „Kaufen“) für die Aktie und einem Kursziel von 22 US-Dollar, was auf ein Aufwärtspotenzial von 90 % für das kommende Jahr hindeutet. (Um Sinhas Erfolgsbilanz anzusehen, klicken Sie hier)

Das ist also die Ansicht von Northland. Wenden wir uns nun dem Rest der Straße zu: Die 11 Käufe und 5 Holds von PLUG ergeben zusammen eine moderate Kaufempfehlung. Sollte das durchschnittliche Kursziel von 18,68 $ in den nächsten Monaten erreicht werden, gibt es viel Aufwärtspotenzial – um genau zu sein 69 %. (SehenPLUG-Aktienprognose)

Blütenenergie(SEI)

Die zweite Aktie, die wir uns ansehen, ist Bloom Energy, ein weiteres Unternehmen für saubere Energie im Bereich Wasserstoff-Brennstoffzellen. Bloom konzentriert sich auf die Stromerzeugung mittels Festoxid-Brennstoffzellentechnologie, einer sauberen Energietechnologie, die eine chemische Reaktion, insbesondere die Oxidation eines Kraftstoffs, nutzt, um nutzbaren Strom zu erzeugen.

Die Zellen bieten Lösungen für Probleme der Widerstandsfähigkeit und Nachhaltigkeit, die im Bereich der sauberen Energie auftauchen; Die Brennstoffzellentechnologie von Bloom basiert auf einer proprietären Festoxidformulierung, die eine Vielzahl von Brennstoffen, darunter Erdgas, Biogas oder einfachen Wasserstoff, in elektrische Energie umwandelt, ohne auf Verbrennung zurückgreifen zu müssen. Das Ergebnis ist eine Energiequelle mit extrem niedrigen oder gar keinen Kohlendioxidemissionen und mit Wasser oder elementarem Wasserstoff als Hauptabgas.

Die Plattform des Unternehmens heißt Energy Saver. Es ist als „Always-on“-System konzipiert und kann bei Bedarf Strom liefern, wann immer der Kunde ihn wünscht oder benötigt. Bloom hat den Energy Saver so konzipiert, dass er leicht skalierbar ist, sodass Installationen genau auf die Bedürfnisse des Kunden abgestimmt werden können und bei Bedarf problemlos an Erweiterungen angepasst werden können. Die Attraktivität einer solch flexiblen Energiequelle liegt auf der Hand, und Bloom hat seine Stromerzeugungsdienstleistungen für wichtige Unternehmen wie Baker Hughes, das Ölfelddienstleistungsunternehmen, bereitgestellt.

Bloom hat außerdem langfristige Partnerschaften aufgebaut und mit verschiedenen Industrieunternehmen zusammengearbeitet, um das Potenzial von Wasserstoff-Brennstoffzellen zu entwickeln. Eine prominente Partnerschaft besteht mit dem koreanischen Unternehmen Samsung Heavy Industries im Bereich der Seeschifffahrt. Bloom arbeitet mit Samsung an der Entwicklung „umweltfreundlicher“ Schiffe, die mit Strom aus Brennstoffzellen an Bord betrieben werden. Bloom entwickelt Zellen, die mit flüssigem Wasserstoff und einem Polymerelektrolyten betrieben werden und den Strombedarf eines großen Handelsschiffs auf See decken können. Diese Partnerschaft geht auf das Jahr 2019 zurück, und Ende letzten Jahres erreichte Samsung einen Meilenstein und erhielt von der Klassifizierungsgesellschaft DNV die „grundsätzliche Genehmigung“.

Im letzten Gewinnbericht von Bloom für das 2. Quartal 2023 meldete das Unternehmen einen Umsatz von 301,1 Millionen US-Dollar, ein Anstieg gegenüber 275 Millionen US-Dollar im Vorquartal, was einem Zuwachs von 23 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Negativ zu vermerken war, dass die Analysten höhere Einnahmen erwartet hatten; Bloom verfehlte die Prognose um 10,27 Millionen US-Dollar.

Der Non-GAAP-EPS von Bloom zeigte ein ähnliches Muster: Er verbesserte sich im Jahresvergleich, blieb jedoch hinter den Erwartungen zurück. Das Unternehmen meldete einen Verlust von -0,17 US-Dollar je Aktie, eine Verbesserung im Vergleich zum Gewinn von -0,20 US-Dollar im Vorjahresquartal. Dennoch hatten Analysten mit einem Verlust von -0,14 US-Dollar je Aktie gerechnet.

In seiner Berichterstattung über Bloom für Raymond James sieht der 5-Sterne-Analyst Pavel Molchanov den größten Vorteil des Unternehmens in der Flexibilität seiner Produkte. Molchanov sagt über BE-Aktien: „Blooms etablierte Positionierung im Bereich Brennstoffzellen stellt einen Versuch der Klimaanpassung dar, insbesondere der zunehmenden Häufigkeit von Netzausfällen.“ Der Einstieg in Elektrolyseure ist ein Spiel auf dem entstehenden Markt für grünen Wasserstoff, der durch die europäische Klimapolitik und die Dringlichkeit der Energiesicherheit gefördert wird, auch wenn die Produkteinführung länger dauert, als wir gedacht hatten. Die Zusammenarbeit mit Samsung in der Seeschifffahrt ist eine noch frühere Chance.“

Mit Blick auf die Zukunft bewertet Molchanov BE als „Outperform“ (d. h. „Kauf“) und legt ein Kursziel von 25 USD fest, was ein potenzielles Aufwärtspotenzial von 59 % in den nächsten 12 Monaten impliziert. (Um Molchanovs Erfolgsbilanz anzusehen, klicken Sie hier)

Insgesamt gibt es 14 aktuelle Analystenbewertungen zu Bloom Energy, mit einer Aufschlüsselung von 9 Käufen gegenüber 5 Halten, was einen Konsens für einen moderaten Kauf ergibt. Bloom Energy-Aktien haben ein durchschnittliches Kursziel von 24,89 US-Dollar, was gegenüber dem aktuellen Handelspreis von 15,72 US-Dollar ein einjähriges Plus von 58 % bedeutet. (SehenBE-Aktienprognose)

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Haftungsausschluss: Die in diesem Artikel geäußerten Meinungen sind ausschließlich die der vorgestellten Analysten. Der Inhalt dient ausschließlich Informationszwecken. Es ist sehr wichtig, vor einer Investition eine eigene Analyse durchzuführen.

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